官方认证“养老理财”明天上市!这四个地区可以购买

明天，官方认证的“养老理财”就要上市了！首次试点区域湖北、四川、深圳、青岛，均可购买。

为什么说这次上市的“养老理财”产品是官方认证呢？

在9月10日，银保监会发布了《关七星红歌会于开展养老理财产品试点的通知》，此通知自9月15日开始实行。

在通知细则中，工银理财、建信理财、招银理财、光大理财成为了首批获得养老理财试点资格的理财公司，同时对其发行的“养老理财”产品要求也做了详细的规范。

不过“养老理财”产品并不是今年才出现的新“物种”。

在2019年6月，人力资源社会保障部提出“多类金融产品均可参与养老第三支柱”之后，带有“养老”标注的产品纷纷面市。

但彼时的“伪养老理财”，养老特征并不突出，与普通长期限理财产品经常混在一起销售；产品同质化严重，流动性低但波动性依旧高，缺乏相应的竞争力。

所以在去年8月，相关监管平台开始清理名不符实的养老产品，并且强调不得宣传理财的养老属性，不能违规使用“养老”字样。

而我国的养老第三支柱体系仍需完善，随后监管决定开展养老金融试点。

试点养老理财将会以开放式（定开型）、封闭式两种方式发行，具体的申赎机制则要看产品的具体规定。

01养老理财的风险更低成功一试灵

首批养老理财产品引入了收益平滑基金机制。

首先按照产品管理费收入的一定比例计提风险准备金（监管硬性要求），可用于补偿可能发生的风险损失。

另外会将一定比例的超额收益部分纳入收益平滑基金，来应对产品出现风险准备金无法覆盖亏损的情况，起到“双保险”作用。

简单来说，就是理财公司收到的管理费都会有一部分进入风险准备金账户，一旦发生风险损失，就可以启动风险准备金账户中的资金来填补这部分亏损。

02养老理财强调长期性

出于养老的目的，养老理财产品更强调“长期”二字。

《试点通知》要求，养老理财要引导形成长期稳定资金，探索跨周期投资模式，积极投向符合国家战略和产业政策的领域。

目前，市场上的理财多为三年以下，无法满足养老需求；三年以上的产品在稳定性上又有所欠缺。养老理财正填补了这一市场空缺。

03做好收益与风险的平衡

每家试点理财公司都会在做好风控的前提下，在收益上下足功夫。

比如，理财公司会采用真实下滑曲线的目标日期产品，根据客户的年龄、家庭、财务等因素将孟楠问资产配置比例动态调整。

随着持有时间接近产品目标日期，高风险资产的配置比例逐渐降低，以达到养老投资者的长期投资目标收益。

总的来说，养老理财的整体风险等级相对较低，策略偏保守，更加兼顾收益与流动性管理，是真正的为了满足未来的养老需求。

适用于风险偏好较低、对长期投资宽容度较强的、有养老需求的客户群体。

养老是刚需，在国家完善“养老三支柱”的同时，我们个人也需要在养老上投入更多，给我们的养老生活提供更多保障。

有的朋友可能觉得遗憾，此次试点仅在四个地区发行，非试点区的人买不了、买不到该怎么办？

其实，大可不必着急，国家这些年在丰富养老第三支柱上花了很多心思。

早在2018年3月，证监会便正式发布了《养老目标证券投资基金指引（试行）》，多家基金公司旗下共14支养老目标基金正式首次获得发行。

截至今年6月底，市场已发行成立该类产品132只，总规模达到了707.42亿元。

这类基金主要采用FOF（投资一篮子基金）形式，通过持有其他基金从而间接持有股票、债券等资产，双重“优中选优”，能够对风险和收益进行二次平滑。

具有简单、收益透明、稳健等特点，专为养老而生。

当然，不管是什么投资，都是有风险的，大家在购买相关产品时，一定要结合自身的风险偏好，选择最适合的产品。

投资是件大事，养老也是油城新干线一件大事。